這是股票價(jià)格走動成形的波浪變化大循環(huán)，當(dāng)股價(jià)化了一段時(shí)間，走完這八個(gè)波浪型狀之后，仍然會出現(xiàn)第二組，雷同相似的波浪循環(huán)出現(xiàn)，以后也會繼續(xù)輪轉(zhuǎn)下去。
這八個(gè)波浪的大循環(huán)，能夠充分表示股票的價(jià)格走勢變化情形，因此,若能藉此研判股票價(jià)位，不難能夠預(yù)測該股股價(jià)的未來走勢變化，而做出股票買賣進(jìn)出的依據(jù)。
這不但可以幫助避免投資失誤的虧損，而更重要的是可藉此預(yù)測股價(jià)的未來變化，賺取一筆投資股票的錢財(cái)。
實(shí)際上，艾略特波浪是包括有大中小型的多重波浪重疊在內(nèi)所構(gòu)成的，即大型波浪中,有中型波浪，中型波浪中有小型波浪重疊在一起連帶動作，此一情況說明于圖上。
一般而言，艾略特波浪的第五波是表示上升波之結(jié)束，此后應(yīng)該會有逆勢的下降波出現(xiàn)。
經(jīng)多年的經(jīng)驗(yàn),艾略特氏發(fā)現(xiàn),波浪走勢有下述的特征：
a.第五波的波浪長度非常接近ABC波的長度，但事實(shí)上其長度有時(shí)會較長，而有時(shí)會出現(xiàn)比較短小。
b.第三波旳長度通常比ABC及第五波長。
c.第四波旳回?fù)醯忘c(diǎn)，大致上不會觸及到或跌破ABC波的稿點(diǎn)，一般來說，ABC波是起漲波，因此,投資者對它的上漲仍然沒有太大的信心，因?yàn)樗纳仙乃俣容^慢，成交量少，所以上升長度比較短。
但股價(jià)一旦上升，進(jìn)入第三波的主升段時(shí)，大家增加信心，一起看好后市，大量增加買氣，導(dǎo)致強(qiáng)烈的暴發(fā)力，因此產(chǎn)生ABC，而且ABC長幅度的上漲行情趨勢。
投資者必須特別注意在多頭的走勢確定時(shí)，在艾略特波浪第二波低點(diǎn)，進(jìn)場買進(jìn)股票、期貨或選擇權(quán)，以守株待兔的態(tài)勢，等待第三波，即主升段強(qiáng)力上升波的來臨，藉以收取ABC的利潤。
不過事實(shí)的經(jīng)驗(yàn)告訴我們，如果第三波的漲勢強(qiáng)大時(shí)，結(jié)果會導(dǎo)致第五波，即末升段的漲勢，受到影響轉(zhuǎn)弱,而且上升的時(shí)間會比較短暫。
很多分析師認(rèn)為第五波是ABC強(qiáng)勢，漲勢ABC、ABC驚人的一波，但除非在第五波之后，意外的再出現(xiàn)了延長波的特殊情況之外，一般而言，第五波的威力就不會那么強(qiáng)烈。
到達(dá)第五波時(shí)，很多分析師及投資者會比較樂觀，勇于進(jìn)場追加投資，并不會認(rèn)知有轉(zhuǎn)折下跌的危險(xiǎn)性，但事實(shí)上，到了第五波頂點(diǎn)時(shí)必須特別注意，適時(shí)離開股市市場以策安全，或再進(jìn)一步做股票賣空的作業(yè)，賺取價(jià)差利潤。
空頭的熊市(a))波是多頭牛市第五波到達(dá)頂點(diǎn)，開始轉(zhuǎn)折下跌的開始，這稱為(a)波一般都會呈現(xiàn)量減價(jià)跌的走勢，但有時(shí)也會呈現(xiàn)“ 量價(jià)背離”的情況，就是說在股價(jià)下跌時(shí)成交量并不減少，反而會出現(xiàn)量增的背離異常現(xiàn)象發(fā)生。
這種熊市(a)波的開始，很多人會誤認(rèn)為只是類似牛市第二波及第四波的下降，而接著會有第三波或第五波的上漲，因此不會預(yù)期有(c)波的下降走勢的出現(xiàn)，而做出很大的錯(cuò)誤判斷，導(dǎo)致投資的龐大損失，必須特別注意。
作者湯捷喜教授簡介：
曾留學(xué)日本，美國和菲律賓，獲得碩士和名譽(yù)博士。曾擔(dān)任臺灣文化學(xué)大學(xué)教授，zhongyang氣象局副局長和聯(lián)合國臺風(fēng)委員會主任。
湯先生在過去幾十年的工作生涯中業(yè)績非凡，曾獲得中華民國總統(tǒng)獎，中山科學(xué)獎，中山科學(xué)論文獎，以及交通部長獎和聯(lián)合國服務(wù)績優(yōu)獎。
由于累積了25年多，在股票及期貨和選擇權(quán)交易的豐富經(jīng)驗(yàn)和對技術(shù)分析的透徹的研究，湯捷喜先生在技術(shù)分析中的獨(dú)特見解和成功有效的應(yīng)用受到投資界的關(guān)注。
他曾經(jīng)在日本,美國及臺灣辦過多次關(guān)于股票,期貨及選擇權(quán)的投資技術(shù)分析磚題講座。
注：本文僅提供參考,不負(fù)任何法律責(zé)任。 @
