“蕭老師，要扣那一檔基金？”
“蕭老師，這檔基金好嗎？”
雖然在上本書《買基金為自己加薪》我已經(jīng)將挑基金的方法說(shuō)得非常清楚，但這些問(wèn)題還是時(shí)常圍繞著我。
定時(shí)定額看似簡(jiǎn)單，事實(shí)上在執(zhí)行時(shí)還是需要相當(dāng)?shù)闹腔鄹職?！核心觀念在《買基金為自己加薪》都談過(guò)，但我發(fā)現(xiàn)有時(shí)困擾投資人的反而是一些枝枝節(jié)節(jié)的小問(wèn)題！所以，本章要好好的帶大家重新做一次定時(shí)定額投資原則的小體檢：
一、對(duì)基金要有粗淺認(rèn)識(shí)：即使是傻瓜投資術(shù)，還是要懂得什么是股票型基金，什么是ETF。
二、要會(huì)挑選基金：如果不會(huì)用電腦怎辦？
三、懂得正確操作方式：ABC境界是漲也開(kāi)心，跌也開(kāi)心。
四、建立完整的核心及衛(wèi)星持股：定時(shí)定額布滿全世界，以不變應(yīng)萬(wàn)變。
五、紀(jì)律投資，不適合貪快：簡(jiǎn)單、紀(jì)律化投資，適合沒(méi)時(shí)間看市場(chǎng)、剛?cè)腴T投資者。
六、ABC要有固定資金來(lái)源：沒(méi)錢扣款是二○○八年金融海嘯定時(shí)定額投資人破功重要原因之一。
一、對(duì)基金要有粗淺認(rèn)識(shí)
有位投資人曾告訴我，二○○○年他投資DRAM股票慘賠了八成，出清持股后就再也不碰股票，問(wèn)我：“現(xiàn)在DRAM股股價(jià)這么低，ABC近又一直漲，可以買嗎？”我的回答是：“上一次你慘賠八成，多半是不了解DRAM產(chǎn)業(yè)！現(xiàn)在，你覺(jué)得你了解DRAM產(chǎn)業(yè)了嗎？”
投資人總是不自覺(jué)的重復(fù)同樣的錯(cuò)誤！輕易在多頭氣氛里昏了頭，忘了所有應(yīng)該要遵守的規(guī)則，然后在下一波空頭來(lái)臨時(shí)，才想起應(yīng)該記取的教訓(xùn)。我要告訴那位投資人的重點(diǎn)是：“不懂的東西不要碰。”
還記得之前因?yàn)镠股、紅籌股的投資限制，造成投資人搶購(gòu)下架基金的熱潮嗎？這股風(fēng)潮演變到ABC后，是基金公司只要打出基金即將下架，投資人就搶，根本也不問(wèn)下架原因。
我常勸告投資人，對(duì)一個(gè)投資工具如果沒(méi)有基本的認(rèn)識(shí)，那么請(qǐng)別投資；相反的，如果你要投資，就一定要試著去了解您所選擇的投資標(biāo)的，千萬(wàn)別再讓搶購(gòu)的熱潮沖昏了頭。
還有個(gè)案例，聽(tīng)了讓人更是難過(guò)，一位六十幾歲的退休老伯伯，把大半的退休金，用單筆投資的方式買了三檔債券型基金：兩支新興市場(chǎng)債，一支稿收益?zhèn)?，ABC后慘賠了三到四成。
這位老伯伯哭訴：債券型基金不是“保守”又有“配息”嗎？為什么還會(huì)賠得那么慘？
聽(tīng)到這樣的故事除了讓人唏噓，也讓人不禁要問(wèn)：為什么投資人只要看到基金冠上“債券”，或打出“配息”的訴求，就認(rèn)為它是保守型的投資商品？
很多投資人以為買基金很簡(jiǎn)單，看到“債券”就代表“保守”，事實(shí)上，一樣是債券基金，前面有沒(méi)有“新興市場(chǎng)”“稿收益”，風(fēng)險(xiǎn)跟報(bào)酬可是差了十萬(wàn)八千里，剛?cè)腴T的基金投資者，首先要把這些基本的基金分類，和它可能有的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬搞清楚。
也有些人以為看基金名稱，就能知道這檔基金葫蘆里賣什么藥，事實(shí)上，基金名稱五花八門，光看基金名稱是ABC不夠的。想要確實(shí)了解一檔基金，還必須仔細(xì)檢視基金投資簡(jiǎn)介或基金公開(kāi)說(shuō)明書，看清楚它的投資方針及范圍。
比如說(shuō)“中國(guó)基金”，光看名稱會(huì)以為這檔基金是直接投資大陸地區(qū)的基金。但若檢視一下基金公開(kāi)說(shuō)明書，你會(huì)發(fā)現(xiàn)，因?yàn)榉钜?guī)定直接投資大陸地區(qū)持股不能超過(guò)百分之十，所以這些基金主要持股多半包含港中臺(tái)三地，實(shí)質(zhì)上是屬于一檔大中華區(qū)概念基金。
一般來(lái)說(shuō)，境外基金在投資方針及基金定位上會(huì)比較明確，所以只要查看基金公開(kāi)說(shuō)明書，大概就能弄清楚它的投資方針及范圍，不像境內(nèi)基金，產(chǎn)品分類比較不明確，因此有時(shí)會(huì)讓投資人無(wú)所適從，必需要再深入觀察基金的特色，這時(shí)就更不能單從基金名稱來(lái)判斷，你還得以歷史績(jī)效、過(guò)往主要持股來(lái)佐證，要下更多的功夫。
例如當(dāng)你發(fā)現(xiàn)投資的基金，遇到股市大跌時(shí)總能逆勢(shì)抗跌，但當(dāng)股市突然反轉(zhuǎn)向上時(shí)，漲幅卻比同類型基金遲緩時(shí)，你就可以推測(cè)這檔基金不是持股比較穩(wěn)健，就是有做期貨避險(xiǎn)。
又或者，看到某檔基金歷年來(lái)都是投資在傳產(chǎn)股，很少買科技股，那么你就該把這檔基金歸類在傳產(chǎn)類的基金，若想要加入傳產(chǎn)股的基金配置，可以考慮這檔基金。
再次提醒投資人，即使是定時(shí)定額投資，對(duì)基金還是要有粗淺的認(rèn)識(shí)，至少要弄清楚基金的投資方針及范圍，再深入一點(diǎn)可以觀察歷史績(jī)效、過(guò)往主要持股來(lái)佐證。懂得你買的基金葫蘆里賣什么藥，才能認(rèn)清這檔基金是不是你要的、適不適合你的投資屬性。@(待續(xù))
摘編自 《買基金坐擁雙薪 》方智出版社 提供 (http://www.dajiyuan.com)
