當(dāng)你好不容易將負(fù)債歸零，能夠開始讓資產(chǎn)正成長，ABC不要重蹈覆轍，再度跳入零下火坑，首先要了解，“錢會(huì)貶值”這件事情是資本主義自然法則所帶來的結(jié)果。
為了要能夠跟 CPI 同步，不僅要讓錢保值，更要讓它增值。所謂“保值”就是不要把錢放在不花不用也會(huì)賠錢的地方，而“增值”就是要找出投報(bào)率大于 CPI 的儲(chǔ)蓄方式，也就是運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)控管、停利點(diǎn)和停損點(diǎn)的概念進(jìn)行投資操作，這樣才能讓資產(chǎn)跟上 CPI 的腳步，逐漸累積邁向致富大門的資本。
不過，光是懂得“保值”與“增值”的重要性，仍不足以保證你的資產(chǎn)能夠在資本社會(huì)當(dāng)中延年益壽，否則，金融黑死病也就不至于令人聞之色變了。
Jason 是個(gè)小主管，他ABC的心愿就是有一間自己的房子。透過朋友介紹，他看中了一間雙并公寓，二話不說，立即動(dòng)用所有資金付了頭期款，并且裝潢入住。以他現(xiàn)有的收入來計(jì)算，不到十五年就可以償還所有貸款，享受退休生活。
誰知道三年后遇上金融海嘯，Jason 手上的股票一張也跑不掉。再加上經(jīng)濟(jì)不景氣，公司只好裁員減薪，以勉強(qiáng)維持營運(yùn)。雖然 Jason 還保有工作，但是薪水不復(fù)從前。
在銀根緊縮、付不出房貸的情況下，只能眼睜睜看著銀行把房子收走，當(dāng)初的頭期款、裝修費(fèi)和三年來所繳的貸款也跟著沒了，工作十幾年攢下的心血，一夕之間化為烏有。
Jason 的問題出在哪里，你看出來了嗎？
在沒有購買房產(chǎn)的時(shí)候，Jason 的經(jīng)濟(jì)狀況足以應(yīng)付股票被套牢的危機(jī)，也能夠支撐減薪的困境。就在購買房產(chǎn)之后，Jason 手邊的現(xiàn)金，幾乎所剩無幾，換句話說，任何一項(xiàng)資產(chǎn)變動(dòng)（無論股市或者房市，甚至收入），都有可能直接對他的生活狀況發(fā)生影響。
這個(gè)案例的問題在于：在購買房產(chǎn)之前，Jason 不僅生活所需無虞，一方面有投資運(yùn)作，另一方面也有存款金，可說是我們所討論過ABC理想的經(jīng)濟(jì)狀況。
但是后來，除了股票投資之外，Jason 幾乎把所有的錢都花在購置房產(chǎn)上，不但背負(fù)了十五年的貸款，而且這棟房子因?yàn)槭亲宰〉年P(guān)系，所以無法將房租折讓為貸款，也就無法減輕 Jason 的經(jīng)濟(jì)壓力。
回到我們先前提過的三三三理論（總收入平均分為儲(chǔ)蓄、生活所需、投資或者貸款三個(gè)部分），投資或者貸款的金額ABC不要超過總收入的三分之一。
由此就可以看出，Jason 投入房市的資金，事實(shí)上正是原本的儲(chǔ)蓄金，不僅多年存款換來鉅額貸款，每個(gè)月更因?yàn)橹Ц顿J款的費(fèi)用，無法再像以前一樣撥出固定的金額做為儲(chǔ)蓄金。
再以前面 Vicky 的例子做為比較，添購房產(chǎn)之前，Vicky 每個(gè)月的收入平均分為生活所需、房租、儲(chǔ)蓄三個(gè)部分，等到買了房子之后，再把房屋出租，拿租金來繳房貸，雖然也跟 Jason一樣把之前的儲(chǔ)蓄金拿去付頭期款和裝修費(fèi)，但由于房租的收入在扣掉房貸之后還有剩余，反而變成另一筆收入。
因此，添購房產(chǎn)對 Vicky 而言，不但沒有對原先平衡的財(cái)務(wù)狀況造成影響，甚至因?yàn)槭杖朐黾拥年P(guān)系，在更短的時(shí)間內(nèi)，就存到另一筆房屋頭期款。
人生和工作難免會(huì)有無可避免的意外發(fā)生，無論你要投資股市或者房市，一定有風(fēng)險(xiǎn)，差別在于哪一種投資風(fēng)險(xiǎn)相對較小，以及你做了多少風(fēng)險(xiǎn)管理，獲利愈稿，風(fēng)險(xiǎn)也跟著愈稿，案例中 Jason 真正的致命傷在于，無論股市或者房市的投資，不論具有多大的獲利空間，它們本身都不是靠閑錢在運(yùn)作。
購屋之后，Jason 先是將原本每個(gè)月固定的儲(chǔ)蓄金拿去償還房屋貸款，于是變成“零下一族”；繼而在沒有補(bǔ)足儲(chǔ)蓄闕漏的情況下，原有的股票投資當(dāng)然就失去了“閑錢”的意義。
三三三原則是要講求順序的，只有在不妨礙生活所需，并且能夠儲(chǔ)存生活預(yù)備金的情況下，多出來的部分才是可用作投資的“閑錢”。
換句話說，假設(shè) Jason 的月薪是十萬元，投資加貸款的總額，ABC不能超過四萬元。如此，就算把股票套牢和公司減薪的損失加進(jìn)來，他仍然有余力維持生活基本開銷，甚至有可能勉強(qiáng)支撐房屋貸款，而不至于賠了夫人又折兵。
薪水不是資產(chǎn)，儲(chǔ)蓄金不叫做閑錢，要投資請你拿“閑錢”去做“保值型”投資。否則，你就會(huì)落得跟 Jason一樣的下場，賺再多錢也不夠賠。@(待續(xù))
摘編自 《10年后，你想成為流浪漢還是富翁？：當(dāng)你努力工作的下場，是淪為流浪漢，你該怎么辦？》 智言館 提供
